Минфин предлагает поднять НДФЛ на вклады и ценные бумаги — что можно сделать уже сейчас
ФНС начала рассылать налоговые уведомления за 2025 год — имущественные налоги плюс доначисленный НДФЛ по вкладам, дивидендам и операциям с ценными бумагами. В следующем году по тем же доходам платежи могут вырасти: Минфин предложил поднять ставку с 13–15% до 22%.
Что предлагает Минфин
Минфин вышел с инициативой распространить прогрессивную шкалу НДФЛ на пассивные доходы — проценты по вкладам, дивиденды, доходы от продажи ценных бумаг, имущества и долей участия. Сейчас с таких доходов чаще всего берут 13% или 15%. По предложению ставка будет расти вместе с суммой дохода — вплоть до 22%.
Для тех, кто уже платит по верхней из нынешних ставок, 15%, рост до 22% — это плюс почти половина к сумме налога. Пока это законопроект в составе бюджетного пакета на 2027–2029 годы, не закон, и формулировки ещё могут поменяться. Но направление понятно.
В первую очередь это коснётся тех, кто держит на вкладах или в ценных бумагах суммы от нескольких десятков миллионов рублей. Заденет и тех, кто в ближайшее время планирует продавать бизнес или дорогую недвижимость, — здесь льготы, о которых пойдёт речь далее, работают лишь частично и только при определённой структуре сделки (например, продажа доли в компании, а не её активов); применимость в каждом случае стоит смотреть отдельно.
Что делать
Можно ничего не делать и дождаться окончательной редакции. Это тоже вариант — если Вы готовы платить по итоговой ставке, после принятия налоговых поправок.
Но как минимум стоит открыть один–три индивидуальных инвестиционных счёта (ИИС-3) уже сейчас. Дело не только в ставке, но и в сроке: сегодня минимальный срок владения ИИС-3 — 5 лет, а с 2027 года для вновь открытых счетов он вырастет до 6 лет и дальше будет прибавлять по году ежегодно, вплоть до 10 лет к 2031-му. Счёт, открытый в этом году, фиксирует более короткий и понятный срок.
Главная льгота ИИС-3
Для крупного капитала главное в ИИС-3 — не вычет на взнос. Взносы, кстати, ничем не ограничены — вносить можно любую сумму, а сам вычет считается только с базы до 400 000 ₽ в год. Но для крупного капитала это не главное. Главное — освобождение от НДФЛ дохода при закрытии счёта, в пределах 30 млн ₽.
Там есть нюансы, и один стоит знать заранее: можно открыть сразу три индивидуальных инвестиционных счёта, но закрывать не единовременно, а в разные годы, и построить «лестницу» — начиная с пятого года владения ежегодно закрывать по одному ИИС и каждый раз пользоваться льготой заново. При грамотном планировании это ощутимо больше, чем один счёт, закрытый один раз.
Отдельная история — льгота на долгосрочное владение (ЛДВ) для бумаг на обычном брокерском счёте, без ИИС. Базовый вариант: непрерывное владение более 3 лет освобождает от налога финансовый результат от продажи в пределах 3 млн ₽ за каждый полный год владения.
Есть и более узкая, но сильная льгота — для акций и долей участия в российских компаниях при непрерывном владении более 5 лет. Здесь лимит освобождения вырастает до 50 млн ₽, но условие жёстче: у компании доля недвижимости в активах должна быть меньше 50%. Применимость этой льготы к конкретной бумаге или доле стоит проверять отдельно — она не для всех акций подряд.
Инструмент, о котором знают меньше: страхование на 90 млн ₽
Меньше на слуху, но заслуживает внимания механизм снижения налоговой нагрузки через долгосрочные договоры страхования жизни (ДСЖ). Логика лимита здесь другая, чем у ИИС: освобождение от налога с дохода — до 30 млн ₽, но на каждый договор, и договоров можно иметь до трёх. Итого до 90 млн ₽ освобождённого дохода — если структурировать капитал заранее и с учётом требований к сроку договора (от 5 лет до первой выплаты).
У ИИС-3, обоих вариантов ЛДВ и ДСЖ — своя логика, сроки и ограничения, и для капитала от нескольких десятков миллионов рублей обычно имеет смысл комбинация нескольких инструментов, а не что-то одно.
Я независимый советник — смотрю на Вашу ситуацию, а не на интересы банка или страховой. Какой из этих механизмов и в какой комбинации подойдёт именно Вам — вопрос отдельного разбора.
Запишитесь на консультацию: разберём Вашу ситуацию и то, какой налоговый режим будет для Вас более эффективным.
Об авторе
Константин Кропанев — независимый инвестиционный советник, № 228 в едином реестре инвестиционных советников Банка России, член СРО АМИКС, г. Киров. В индустрии финансов и ценных бумаг с 1994 года. Специализация — облигационные портфели.
Материал носит информационно-аналитический и образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые классы активов и инструменты приведены как примеры и не могут подходить всем: конкретные решения подбираются только после определения Вашей цели, горизонта и допустимого риска. Инвестирование связано с риском, в том числе с риском потери вложенных средств. Доходность не гарантируется, результаты прошлых периодов не определяют доходности в будущем. Автор не несёт ответственности за решения, принятые на основе этой информации. Налоговые темы, затронутые в статье, не являются налоговой консультацией: применимость льгот к Вашей ситуации и точные условия стоит проверять вместе с налоговым специалистом.