Как получить большую доходность на свои инвестиции
Публикация в деловом журнале «Меркурий», 2020 год. Приведённые в оригинале доходности и цены облигаций относятся к ноябрю 2020 года, все упомянутые выпуски погашены. Общее описание того, как устроены облигации, сохраняет актуальность.
Основной страх инвестора — это непонимание инструментов финансового рынка.
Всё чаще от представителей бизнеса слышу вопросы о вариантах размещения свободных денег. Раньше эта проблема не стояла так остро, но со снижением банковских ставок всё больше предпринимателей задумываются об альтернативных способах инвестирования свободных средств.
Конечно, если деньги «короткие» — неделя или месяц, — то вариантов немного. Но если велика вероятность, что деньги будут находиться на банковском счёте от полугода и дольше, вполне разумно изучить облигации.
Чем облигация отличается от депозита
Облигации — это ценные бумаги, схожие с долговой распиской. Они считаются одним из наиболее низкорисковых инвестиционных инструментов с предсказуемой доходностью. По степени надёжности инвестирование в облигации можно сравнить с депозитами, но при этом ценные бумаги обладают рядом преимуществ перед банковскими вкладами: большей потенциальной прибыльностью и выгодными условиями досрочного выхода.
Привлекательность облигаций объясняется прозрачной схемой их обращения и ценообразования: известен размер купона, периодичность выплат и срок погашения заранее прописаны в проспекте выпуска для каждой ценной бумаги.
Более сотни выпусков государственных и корпоративных облигаций можно купить на Московской бирже. Это доступный инструмент для любого инвестора: номинал облигации составляет всего 1000 рублей, а выплата купонов производится раз в квартал или раз в полгода.
Большинство облигационных выпусков достаточно ликвидны — при необходимости их можно быстро продать без потери накопленного купонного дохода.
Да, выбор и покупка облигаций — процесс непростой. Сначала нужно разобраться, как работает этот финансовый инструмент, какие есть риски. Но чем раньше Вы поставите задачу и начнёте изучать долговой рынок, тем быстрее сложится понимание всех преимуществ инвестирования в облигации.
Что изменилось с момента публикации
В оригинале статьи приводилась таблица из семи конкретных выпусков облигаций с ценами и купонами по состоянию на 16 ноября 2020 года. Здесь она не воспроизводится: все эти выпуски погашены, а уровни доходности того периода несопоставимы с сегодняшними. Принцип работы облигации при этом не изменился.
Ниже — оригинальная полоса журнальной публикации.
Об авторе
Константин Кропанев — независимый инвестиционный советник, № 228 в едином реестре инвестиционных советников Банка России, член СРО АМИКС, г. Киров. В индустрии финансов и ценных бумаг с 1994 года. Специализация — облигационные портфели.
Материал носит информационно-аналитический и образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые классы активов и инструменты приведены как примеры и не могут подходить всем: конкретные решения подбираются только после определения Вашей цели, горизонта и допустимого риска. Инвестирование связано с риском, в том числе с риском потери вложенных средств. Доходность не гарантируется, результаты прошлых периодов не определяют доходности в будущем. Автор не несёт ответственности за решения, принятые на основе этой информации.